Тенденции в денежно-кредитной сфере Республики Беларусь в январе – ноябре 2009 г.

Тенденции в денежно-кредитной сфере Республики Беларусь в январе – ноябре 2009 г.

Функционирование денежно-кредитной сферы в январе – ноябре 2009 г. характеризовалось следующими основными процессами:
- динамика на внутреннем валютном рынке страны находилась под влиянием внешнеторгового и платежных потоков;
- тенденция обменных курсов белорусского рубля определялась при этом конъюнктурой мировых валютных рынков;
- укрепилась позитивная динамика срочных вкладов в национальной валюте;
- продолжалось увеличение нормативного капитала и ресурсной базы банков;
- обеспечивался рост требований банков к экономике, основную долю в которых составляют требования к субъектам хозяйствования;
- сохранялось надежное и безопасное функционирование платежной системы.

 

1. Баланс товаров и услуг и валютный рынок

1.1. Внешняя торговля. В условиях снижения внешнего спроса в январе – ноябре 2009 г., по предварительным данным платежного баланса, экспорт товаров и услуг составил 22,2 млрд. долларов США, импорт товаров и услуг – 27,0 млрд. долларов США, снизившись по сравнению с январем – ноябрем 2008 г. на 36,5 и 30 процентов соответственно. В результате по внешнеторговым операциям сформировался чистый импорт в размере 4 814,4 млн. долларов США (таблица 1.1).
 

Таблица 1.1


Информация
о состоянии внешней торговли Республики Беларусь
в январе – ноябре 2009 г.
млн. долларов США

 
 
Январь- ноябрь 2008 г.
Январь- ноябрь
2009 г.

Январь-ноябрь 2009 г. к январю- ноябрю 2008 г., процентов

Внешнеторговый оборот товаров и услуг

73 625,9
49 254,4
66,9
Экспорт товаров и услуг
34 983,3
22 220,0
63,5
Импорт товаров и услуг
38 642,6
27 034,4
70,0
Сальдо внешней торговли товарами и услугами
-3 659,3
-4 814,4
131,6

Внешнеторговый оборот товаров

67 389,7
44 312,9
65,8
Экспорт товаров (в ценах ФОБ)
31 136,5
19 106,9
61,4
Импорт товаров (в ценах ФОБ)
36 253,2
25 206,0
69,5
Сальдо внешней торговли товарами
-5 116,7
-6 099,1
119,2

Внешнеторговый оборот услуг

6 236,2
4 941,5
79,2
Экспорт услуг
3 846,8
3 113,1
80,9
Импорт услуг
2 389,4
1 828,4
76,5
Сальдо внешней торговли услугами
1 457,4
1 284,7
88,2

 

В течение января – ноября 2009 г. наблюдается постепенное улучшение брутто условий внешней торговли неэнергетическими товарами (отношение темпов роста физических объемов экспорта к темпам роста физических объемов импорта). Если по итогам I и II кварталов 2009 г. они оставались отрицательными в размере минус 21,4  и минус 13,2 процента соответственно, то по итогам III квартала сложились положительными (14,2 процента), а в ноябре составили 24,1 процента.

1.2. Валютный рынок. Ситуация на внутреннем валютном рынке в январе – ноябре 2009 г. складывалась под влиянием внешних товарных и платежных потоков и характеризовалась следующими показателями (таблица 1.2).

Таблица 1.2

Информация об операциях на валютном рынке
млн. долларов США

Секторы валютного рынка
Продано
Куплено
Сальдо

январь-ноябрь 2009 г.

темп роста к соответствующему периоду 2008 года, процентов

январь-ноябрь 2009 г.

темп роста к соответствующему периоду 2008 года, процентов

январь-ноябрь 2009 г.

справочно:
январь-ноябрь 2008 г.
Субъекты хозяйствования-резиденты
11 543,0
63,0
14 874,1
69,0
3 331,1
3 224,1
Нерезиденты
833,5
36,8
771,8
33,5
-61,7
41,8
Банки
65 618,5
230,6
64 925,1
231,7
-693,4
-442,8
Население
5 535,9
86,5
6 277,5
101,7
741,6
-222,4
Итого
83 530,9
150,6
86 848,5
149,6
3 317,6
2 600,7

Основной объем чистого спроса населения на иностранную валюту наблюдался в январе 2009 г., что было обусловлено в значительной мере сезонными факторами, инфляционными и девальвационными ожиданиями. По мере стабилизации ожиданий и адаптации участников валютного рынка к новому режиму курсообразования, а также вследствие сохранения высоких процентных ставок по депозитам в национальной валюте и принятия активных общеэкономических действий среднемесячный чистый спрос населения на иностранную валюту значительно снизился и в феврале – ноябре 2009 г. составил 15,4 млн. долларов США. При этом уже в ноябре население продало иностранной валюты на чистой основе 39,7 млн. долларов США в эквиваленте.

1.3. Курсовая политика. Курсовая политика была направлена прежде всего на поддержание финансовой стабильности в стране и ценовой конкурентоспособности белорусского экспорта. Это способствовало общеэкономической стабилизации, а также выступало одним из компенсирующих факторов в условиях снижения внешнего спроса на отечественную продукцию – через повышение ценовой эффективности внешнеторговых операций для белорусских экспортеров. Так, в ноябре 2009 г. по сравнению с декабрем 2008 г. индекс реального эффективного курса белорусского рубля снизился на 19 процентов, в том числе индекс реального курса белорусского рубля к российскому рублю – на 17,1 процента, что свидетельствует о его позитивном воздействии на ценовые условия внешнеторговых операций для экспортеров.

При этом в январе – ноябре 2009 г. обеспечивалась стабильность белорусского рубля в рамках объявленного коридора 10 процентов к корзине иностранных валют. В целом со 2 января по 1 декабря 2009 г. стоимость корзины валют увеличилась на 6,7 процента, или до 1 024,01 рубля. С учетом сложившихся взаимных курсов иностранных валют белорусский рубль ослабился к доллару США на 5 процентов, до 2782 рублей за доллар США, к евро – на 11,7 процента, до 4 136,83 рубля за евро, к российскому рублю укрепился на 3,5 процента, до 93,30 рубля за российский рубль.

 

2. Монетарный обзор

2.1. Денежные агрегаты. Денежные агрегаты в январе – ноябре 2009 г. формировались прежде всего под влиянием складывающихся макроэкономических условий (таблица 2.1).
 

Таблица 2.1

Изменение широкой денежной массы и ее составляющих, млрд. рублей

 
01.01.2009
01.12.2009

Прирост с начала года

в рублях

в процентах

Наличные деньги в обращении (М0)
3 836,2
3 601,4
-234,8
-6,1
Переводные рублевые депозиты
6 882,2
5 921,4
-960,8
-14,0

физических лиц

1 952,0
2 050,4
+98,4
+5,0

юридических лиц

4 930,2
3 871,1
-1 059,1
-21,5
Активная рублевая денежная масса (М1)
10 718,5
9 522,9
-1 195,6
-11,2
Срочные рублевые депозиты
9 117,9
8 789,4
-328,4
-3,6

физических лиц

5 779,3
5 786,3
+7,0
+0,1

юридических лиц

3 338,5
3 003,2
-335,3
-10,0

Ценные бумаги, выпущенные банками ( вне банковского оборота) в национальной валюте

705,4
1 056,1
+350,7
+49,7
Рублевая денежная масса (М2*)
20 541,7
19 368,4
-1 173,3
-5,7
Депозиты в иностранной валюте, млн. долларов США
4 638,3
5 601,5
+963,2
+20,8

физических лиц

2 514,0
3534,5
+1 020,5
+40,6

юридических лиц

2 124,3
2067
-57,3
-2,7
Широкая денежная масса (М3)
30 961,1
36 023,8
+5 062,7
+16,4

2.1.1.  Рублевая денежная масса (денежный агрегат М2*) с начала 2009 года снизилась на 5,7 процента (на 1,17 трлн. рублей) и на 1 декабря сформировалась в объеме 19,37 трлн. рублей (рисунок 2.1). Уменьшение рублевой денежной массы произошло в большей степени в начале 2009 года, что в основном было обусловлено сезонным фактором, снижением темпов реализации товаров и услуг на внутреннем и внешнем рынках, динамикой запасов готовой продукции и сальдо внешней торговли. При этом в марте – ноябре 2009 г. рублевая денежная масса выросла на 19,1 процента (на 3,11 трлн. рублей).

Вместе с тем скорость обращения денежного агрегата M2* в среднегодовом исчислении с 1 декабря 2008 г. по 1 декабря 2009 г. увеличилась на 7,8 процента, до 7,6 оборота.
Активная рублевая денежная масса (денежный агрегат М1) за январь – ноябрь 2009 г. снизилась на 11,2 процента, или на 1,2 трлн. рублей (рисунок 2.2). В ее составе наличные деньги в обороте сократились на 6,1 процента (на 0,23 трлн. рублей), а переводные депозиты физических лиц увеличились на 5 процентов (на 98,4 млрд. рублей). Динамика наличных денег в обороте и переводных депозитов физических лиц в январе – ноябре 2009 г. находилась в значительной степени под воздействием увеличения в начале года чистого спроса населения на иностранную валюту, а также замедления темпов роста денежных доходов населения. Следует отметить, что в апреле – ноябре наблюдался рост указанных составляющих активной рублевой денежной массы. Так, наличные деньги в обороте возросли за апрель – ноябрь 2009 г. на 16,4 процента, а переводные депозиты физических лиц увеличились на 33,3 процента, что свидетельствует о сокращении спроса на валюту со стороны населения и финансовой стабилизации в целом.

Срочные депозиты физических лиц в целом за январь – ноябрь 2009 г. выросли на 0,1 процента (на 0,07 трлн. рублей). Их динамика характеризовалась снижением в январе -- феврале, что связано с частичным перетоком рублевых депозитов в депозиты в иностранной валюте, и их ростом в марте -- ноябре. За март – ноябрь срочные рублевые депозиты физических лиц возросли на 21 процент, или на 1,01 трлн. рублей. Этому во многом способствовала проводимая процентная политика, направленная на повышение привлекательности сбережений во вкладах в белорусских рублях.


2.1.2. Широкая денежная масса на 1 декабря 2009 г. составила 36,02 трлн. рублей и за январь – ноябрь 2009 г. увеличилась на 16,4 процента, или на 5,06 трлн. рублей. Скорость обращения широкой денежной массы в среднегодовом исчислении с 1 декабря  2008 г. по 1 декабря 2009 г. снизилась на 13,8 процента (до 4,1 оборота).
Депозиты в иностранной валюте в долларовом эквиваленте возросли на 20,8 процента, или на 963,2 млн. долларов США. Их основной прирост произошел за счет депозитов физических лиц, которые за январь – ноябрь возросли на 40,6 процента, или на 1 020,5 млн. долларов США.

Однако следует отметить замедление роста депозитов физических лиц в иностранной валюте. Если в январе 2009 г. они выросли на 11,6 процента, или на 290,8 млн. долларов США, то в феврале и марте соответственно на 6,5 и 4 процента, или на 181,7 и 120,2 млн. долларов США. В ноябре их темпы роста замедлились до 1,1 процента. Общее снижение темпов роста связано прежде всего с ростом привлекательности и темпов увеличения рублевых депозитов. Депозиты юридических лиц в иностранной валюте снизились на 2,7 процента (на 57,3 млн. долларов США). В целом наибольший удельный вес в объеме депозитов в иностранной валюте (71,9 процента) пришелся на срочные депозиты, возросшие на 30,3 процента (на 938 млн. долларов США).

2.1.3. Рублевая денежная база за январь – ноябрь 2009 г. под воздействием операций Национального банка и Правительства, обусловленных прежде всего ситуацией на валютном рынке и в банковском секторе, снизилась на 2,5 процента (на 0,18 трлн. рублей) и на 1 декабря 2009 г. составила 7,08 трлн. рублей.

 

2.2. Балансовые факторы изменения денежной массы. Основными балансовыми факторами изменения в январе – ноябре 2009 г. широкой денежной массы явились увеличение чистых иностранных активов банковской системы (ЧИАБС) и чистых внутренних активов банковской системы (ЧВАБС) (таблица 2.2).

Таблица 2.2

Баланс банковской системы Республики Беларусь
млрд. руб

Наименование показателя

01.01.2009
01.12.2009
Прирост с начала года
в рублях
в процентах

1. Чистые иностранные активы банковской системы

3 098,9
4 211,1
+1 112,2
+35,9
млн. долларов США
1 408,6
1 513,7
+105,1
+7,5

1.1. Чистые иностранные активы органов денежно-кредитного регулирования, млн. долларов США

3 201,6
3 821,8
+620,2
+19,4

1.2. Чистые иностранные активы банков, млн. долларов США

-1 793,0
-2 308,1
-515,1
-28,7

2. Чистые внутренние активы банковской системы

27 865,2
31 815,3
+3 950,1
+14,2

2.1 Чистые внутренние требования

39 156,9
45 847,6
+6 690,7
+17,1

2.1.1. Чистые требования к органам государственного управления

-9 791,0
-19 705,1
-9 914,1
-101,3

2.1.2. Требования к другим сектора1

8 947,9
65 552,7
+16 604,9
+33,9
2.2. Прочие чистые позиции
-11 291,7
-14 032,3
-2 740,6
-24,3

3. Обязательства, не включаемые в ШДМ

        3,01
2,6
-0,4
-13,8
Широкая денежная масса (1+2-3)
30 961,1
36 023,8
+5 062,7
+16,4

 Основными источниками изменения широкой денежной массы в январе – ноябре 2009 г. стали:
– увеличение ЧИАБС на 105,1 млн. долларов США (на 7,5 процента) в результате снижения чистых иностранных активов банков и роста чистых иностранных активов органов денежно-кредитного регулирования. Их увеличение произошло в основном за счет роста чистых иностранных активов органов денежно-кредитного регулирования, при уменьшении чистых иностранных активов банков;
– рост ЧВАБС на 14,2 процента за счет возрастания требований банков к другим секторам на 34,5 процента при сокращении чистого кредита органам государственного управления, вызванного в основном ростом депозитов Правительства на счетах в Национальном банке и банках, и при уменьшении прочих чистых позиций.

Международные резервные активы Республики Беларусь на 1 декабря 2009 г.:
- в национальном определении составили 4 928,7 млн. долларов США и увеличились с начала 2009 года на 34,6 процента (на 1 266,5 млн. долларов США);
- в определении ССРД МВФ  составили 4 591,8 млн. долларов США и увеличились с начала 2009 года на 50,1 процента (на 1 530,7 млн. долларов США).

 

3. Процентные ставки


3.1. Ставка рефинансирования, инструменты регулирования ликвидности и ставка МБК. В условиях сохраняющейся неблагоприятной внешнеэкономической ситуации процентная политика была направлена на поддержание реальных ставок на положительном уровне, способствующем обеспечению стабильности финансовой системы, платежного баланса и экономической ситуации в целом.

В целях снижения инфляционного и девальвационного давления, поддержания стабильности обменного курса белорусского рубля и дальнейшего стимулирования привлечения вкладов населения и организаций в банки ставка рефинансирования Национального банка была повышена с 8 января 2009 г. на 2 процентных пункта, до 14 процентов годовых. В феврале – ноябре 2009 г. ставка рефинансирования не изменялась.

С 1 декабря текущего года с учетом замедления с февраля 2009 г. инфляционных процессов и в целях повышения доступности кредитов субъектам экономики (при сохранении возможности обеспечения привлекательности депозитов в банках) Национальный банк осуществил снижение ставки рефинансирования на 0,5 процентного пункта, установив ее на уровне 13,5 процента годовых.

Для обеспечения финансовой стабильности в начале января 2009 г. на 2 процентных пункта повышены ставки, образующие верхнюю и нижнюю границы коридора процентных ставок по операциям Национального банка (по кредиту овернайт и сделкам СВОП овернайт – до 22 процентов годовых, по депозитам – до 10 процентов годовых). В феврале – марте 2009 г. указанные ставки не изменялись.

В апреле в целях оптимизации уровня процентных ставок на денежном рынке в связи со снижением темпов инфляции процентные ставки по кредиту овернайт и сделкам СВОП овернайт Национального банка снижены на 2 процентных пункта – до 20 процентов годовых, по депозитам – до 8 процентов годовых. В мае 2009 г. указанные ставки не изменялись. Исходя из необходимости повышения устойчивости ситуации на денежном и валютном рынках, с 17 июня 2009 г. процентные ставки по кредиту овернайт и сделкам СВОП овернайт были увеличены на 2 процентных пункта – до 22 процентов годовых, по депозитам – до 10 процентов годовых. В июле  – ноябре уровень процентных ставок по постоянно доступным операциям регулирования ликвидности не менялся. С учетом стабилизации ситуации на денежных рынках и в связи со снижением инфляционных процессов процентные ставки по операциям Национального банка с 1 декабря 2009 г. были снижены на 0,5 процентного пункта.
 

В целом поддержка ликвидности банков осуществлялась преимущественно посредством операций на аукционной основе. Удельный вес (по остатку задолженности) аукционных операций в общем объеме операций поддержки ликвидности в течение указанного периода составлял 57,4 процента.

С учетом ситуации с ликвидностью банковского сектора и уровня ставок Национального банка по аукционным операциям на открытом рынке процентная ставка на однодневном рублевом межбанковском рынке в ноябре 2009 г. сформировалась на уровне 19,8 процента годовых (рисунок 3.1.) (в октябре – 21,2 процента годовых), что стимулировало банки повышать эффективность использования собственных ресурсов, а также привлекать денежные средства населения, белорусских предприятий и нерезидентов.
 
3.2. Ставки депозитного рынка. В ноябре 2009 г. ставка по новым срочным депозитам в рублях сложилась на уровне 18,4 процента годовых, увеличившись по сравнению с январем на 1,7 процентного пункта. При этом ставка по вновь привлеченным срочным депозитам населения выросла с 19,4 процента годовых в январе 2009 г. до 20,6 процента годовых в ноябре 2009 г. В реальном выражении (с учетом изменения уровня цен) ставка по вновь привлеченным срочным рублевым депозитам в январе – ноябре 2009 г. составила 8,7 процента годовых (рисунок 3.2).

Рост ставок по вновь привлеченным рублевым депозитам связан прежде всего с необходимостью обеспечения привлекательных условий сбережений, способствующих притоку средств организаций и населения в банковский сектор и тем самым поддержанию ресурсной базы банков для финансовой поддержки реального сектора экономики.

Наряду с увеличением процентных ставок в белорусских рублях в целях повышения привлекательности рублевых депозитов были приняты меры по снижению процентных ставок по депозитам в иностранной валюте. В ноябре 2009 г. ставка по новым срочным депозитам в иностранной валюте составила 7,6 процента годовых против 10,7 процента годовых в январе 2009 г. Данное снижение в значительной мере обусловлено уменьшением ставки по депозитам населения с 11,8 процента годовых в январе 2009 г. до 8,1 процента годовых в ноябре 2009 г.
 

3.3. Ставки кредитного рынка. Средняя процентная ставка по новым кредитам банков в белорусских рублях2 в ноябре 2009 г. в условиях роста ставок по депозитам сложилась на уровне 21,5 процента годовых, увеличившись на 1,9 процентного пункта по сравнению с январем 2009 г. (рисунок 3.3). Ставка по вновь выданным рублевым кредитам юридическим лицам в ноябре 2009 г. составила 21,8 процента годовых.

Ставка по вновь выданным кредитам в СКВ в ноябре 2009 г. по сравнению с январем 2009 г. снизилась на 1,9 процентного пункта, до 12,6 процента годовых.

В целом уровень процентных ставок на денежном рынке формировался под воздействием внешних и внутренних условий, а также необходимости решения задач финансовой, валютной и общеэкономической стабильности.


4. Рынок государственных ценных бумаг


На первичном рынке в январе – ноябре 2009 г. операции по размещению выпусков государственных ценных бумаг (ГКО и ГДО) не осуществлялись, что в определенной мере связано с состоянием ликвидности участников рынка. Одновременно произведено погашение ГКО и ГДО по фактической стоимости на сумму 1 285,59 млрд. рублей. В результате на 1 декабря 2009 г. по отношению к 1 января 2009 г. объем всех ГКО и ГДО в обращении уменьшился на 1 299,16 млрд. рублей, или на 23,3 процента, и составил 4 278,67 млрд. рублей по номиналу. В 2009 году государственные ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, также не размещались.

На 1 декабря 2009 г. к участию во вторичных торгах по государственным ценным бумагам были допущены 28 банков и 15 небанковских профучастников рынка ценных бумаг.

Суммарный объем торгов государственными ценными бумагами
на вторичном рынке в системе ОАО ”Белорусская валютно-фондовая биржа“ в январе – ноябре 2009 г. составил 32,16 трлн. рублей. Это более чем в 2 раза больше уровня января – ноября 2008 г. и связано прежде всего с ростом сделок с ГЦБ на условиях РЕПО для регулирования ликвидности банков.

5. Банковский сектор экономики


5.1. Общие характеристики развития банковского сектора. В январе – ноябре 2009 г. имела место тенденция сохранения характеристик работы банковского сектора.

На 1 декабря 2009 г. банковский сектор экономики включал 32 действующих банка с 275 филиалами. Из них 25 банков являются банками с участием иностранного капитала, в том числе 9 банков – со 100-процентным иностранным капиталом, еще у двух банков только по одной акции принадлежит резидентам Республики Беларусь. На территории Республики Беларусь находятся 8 представительств иностранных банков России, Украины, Литвы, Латвии, Германии и Межгосударственного банка.

В сложившихся финансово-экономических условиях, вызванных осложнением ситуации на внешних рынках, банки поддерживали объем капитала на уровне, достаточном не только для покрытия принимаемых на себя рисков, но и сохраняющем инвестиционную привлекательность банковского сектора.
Сохранилась тенденция роста нормативного капитала банков. Объем нормативного капитала банков за январь – ноябрь 2009 г. увеличился на 13,4 процента, или на 1 512,2 млрд. рублей, и на 1 декабря 2009 г. составил 12 826,3 млрд.  рублей. Объем уставного фонда банков на 1 декабря 2009 г. составил 9 148,4 млрд. рублей и за январь – ноябрь увеличился на 5,4 процента (на 469,8 млрд. рублей). На 1 декабря 2009 г. отношение уставного фонда к ВВП в годовом исчислении возросло до 6,4 процента (рисунок 5.1).

5.2. Ресурсная база банков. В январе – ноябре 2009 г. продолжилось увеличение ресурсной базы банков.

На 1 декабря 2009 г. ее объем составил 79 348,3 млрд. рублей, увеличившись за январь – ноябрь 2009 г. на 25,2 процента, или на 15 968,5 млрд. рублей. Отношение ресурсной базы к ВВП в годовом исчислении на 1 декабря 2009 г. составило 52,9 процента и возросло с начала 2009 года на 13,5 процентного пункта.

Факторами увеличения ресурсной базы банков в январе – ноябре 2009 г. явились средства физических лиц, нерезидентов, банков и Национального банка и других источников (таблица 5.1).
 

 Таблица 5.1


Динамика источников формирования ресурсной базы банков                             
млрд.руб

 
01.01.2009
01.12.2009
Прирост с начала года
в рублях
в процентах
Физические лица
13 274,9
17 707,4
+4 432,5
+33,4
Субъекты хозяйствования – резиденты
13 148,4
12 785,8
-362,6
-2,8

Центральное правительство
и местные органы управления

12 125,5
11 466,4
-659,1
-5,4
Нерезиденты
6 765,4
9 790,1
+3 024,7
+44,7
Банки и Национальный банк
5 338,9
11 796,9
+6 458,0
+121,0
Другие источники
12 726,6
15 801,7
+3 075,1
+24,2

 

 

 

 

 

 

По состоянию на 1 декабря 2009 г. основными источниками формирования структуры ресурсной базы банков продолжают оставаться средства физических лиц, средства субъектов хозяйствования – резидентов и другие источники (рисунок 5.2).

5.3. Активные банковские операции.
Основным направлением размещения средств банков являются кредиты субъектам хозяйствования  –  резидентам (рисунок 5.3). По состоянию на 1 декабря 2009 г. доля требований к субъектам хозяйствования в структуре активов банков составила 60,1 процента. Значительный объем средств направлялся также на кредитование физических лиц (рисунок 5.3).




В январе – ноябре 2009 г. банковский сектор сохранил высокие темпы кредитования экономики. За январь – ноябрь 2009 г. требования банков к другим секторам возросли на 34,5 процента, или на 16,2 трлн. рублей, и на 1 декабря 2009 г. составили 63,4 трлн. рублей (за январь – ноябрь 2008 г. – на 48,9 процента, 14,9 трлн. рублей и 45,4 трлн. рублей соответственно). При этом темпы наращивания кредитования существенно опережали темпы роста ВВП. Так, прирост требований банков к другим секторам в белорусских рублях и иностранной валюте в реальном выражении в среднем за январь – ноябрь 2009 г. по отношению к соответствующему периоду 2008 г. составил 44,2 процента 4 (в белорусских рублях – 52,7 процента) при уменьшении реального ВВП на 0,4 процента.

5.4. Перераспределение средств между секторами. Сравнение данных по привлечению в банковский сектор и размещению средств в экономике показывает, что на 1 декабря 2009 г. в рамках своих перераспределительных функций банками осуществляется чистое кредитование реального сектора экономики за счет привлечения средств населения, нерезидентов и других источников формирования ресурсов (рисунок 5.4).


 


6. Платежная система

В автоматизированной системе межбанковских расчетов (далее – АС МБР) в январе – ноябре 2009 г. проведено 51 млн. платежей на сумму 1 055,7 трлн. рублей. В январе – ноябре 2009 г. по сравнению с январем – ноябрем 2008 г. количество платежей снизилось на 2,8 процента, а их сумма увеличилась на 67,5 процента (на 425,4 трлн. рублей). Это отражает тенденцию оптимизации функционирования платежной системы.

Несвоевременно выполненные (аннулированные) платежи в отчетном периоде отсутствовали, что свидетельствует о высоком уровне управления текущей ликвидностью в банковской системе.

По основным показателям оценки деятельности Национального банка по обеспечению эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы в январе – ноябре 2009 г. достигнуты следующие результаты:
- программно-технический комплекс АС МБР соответствует требованиям руководящих документов и стандартов Республики Беларусь по обеспечению технической возможности проведения межбанковских расчетов;
- случаев несанкционированного доступа в платежную систему не допущено;
- параметр доступности клиентов к АС МБР (нарастающим итогом от начала года) на 1 декабря 2009 г. составил 99,97 процента дневного фонда рабочего времени (при нормативе не ниже 99,5 процента в соответствии с Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2009 год).

В целом тенденции в денежно-кредитной сфере страны в январе –  ноябре 2009 г. сформировались с учетом складывающихся внешних и внутренних макроэкономических условий.

Отдел монетарного анализа и прогнозирования Главного управления монетарной политики и экономического анализа Национального банка Республики Беларусь

 


1 Другие сектора -- другие финансовые организации, нефинансовые организации, физические лица. В предыдущих обзорах использовался термин «требования к экономике». Изменения связаны с переходом к стандарту представления аналитических данных денежно-кредитной статистики, разработанной МВФ.
В рамках Специального стандарта распространения данных Международного валютного фонда.

2  
Без учета льготных кредитов, выданных по решениям Президента Республики Беларусь, Правительства, а также кредитов, выданных за счет соответствующих кредитов Национального банка и органов государственного управления.

3   Требования банков к другим секторам включают кредиты, лизинг, факторинг, исполненные гарантийные обязательства, операции с использованием векселей, ценные бумаги, включая акции, прочие требования.

4   Расчет произведен на основе использования дефлятора ВВП – 104,8 процентов.

 

© 2017 РУП «Национальный центр маркетинга и конъюнктуры цен»
Министерства иностранных дел Республики Беларусь